Início da construção em 1925 por iniciativa da Companhia Incorporadora Grande Hotel. O projeto foi escolhido por um concurso no qual o vencedor foi o arquiteto Theófilo Borges de Barros e inaugurado em 1928. Teve obras de restauro com recursos do Programa Monumenta e PAC das Cidades Históricas. Desde 2011 pertence à Universidade Federal de Pelotas e é sede do Curso Superior de Tecnologia em Hotelaria.